Kockázattűrés és kockázatviselés

Azt gondolod, nem zavarna egy nagy tőzsdei mínusz. Csakhogy hamarosan költöznél, vagy bizonytalan a munkád. Más az, hogy lelkileg mennyi kockázat fér bele, és más az, hogy a pénzügyeid mennyit bírnak el. A kettő közül a szűkebb szab határt.

Képesség és hajlandóság

A kockázattűrésnek két, egymástól független oldala van. A kockázatvállalási képesség azt mutatja, mennyi veszteséget bírnak el a pénzügyeid anélkül, hogy a céljaid sérülnének. Ezt objektív tények határozzák meg: a tartalékod, a jövedelmed biztonsága, a befektetési horizontod, és hogy mikorra kell a pénz.

A kockázatvállalási hajlandóság pedig az, hogy lelkileg mennyit viselsz el. Valaki nagy tartalékkal és hosszú horizonttal is rosszul alhat egy esés miatt, más pedig nyugodt, holott a helyzete nem engedné meg a kockázatot.

Ha a kettő nem egyezik

Képzelj el valakit, aki lelkileg bírná a kockázatot, de két év múlva gyermeke egyetemi tandíját kell kifizetnie ebből a pénzből. A hajlandósága magas, a képessége alacsony, ezért ennél a pénznél óvatosnak kell lennie. Fordítva is előfordul: valakinek biztos állása és nagy tartaléka van, mégis pánikba esne. Neki hiába engedné a helyzete, ha egy esésnél eladna, a terv nem működik.

Miért nem kapsz itt pontszámot?

A brókerek és bankok jogszabály szerint felmérik az ügyfeleik kockázattűrését, és ez hasznos keret. Egy általános oktatási oldal viszont nem ismeri a teljes helyzetedet, ezért nem ad személyes besorolást. A cél az, hogy saját magadnak őszintén tudj válaszolni a két kérdésre.

Mit jelent ez neked a gyakorlatban?

Képzeld el forintban, ne százalékban, mit jelentene egy nagy esés a befektetett összegedből. Gondolj vissza, hogyan reagáltál korábban egy pénzügyi veszteségre. Ha bizonytalan vagy, kezdj óvatosabban: a kockázatot később növelni egyszerűbb, mint egy pánikeladás után újrakezdeni.